景林出手，大手笔加仓这些！

周末，千亿私募景林资产最新美股持仓数据出炉！

根据美国证券交易委员会披露，景林资产海外子公司于近日递交了截至2024年二季度末的美股持仓。根据披露，截止Q2景林美股合计持仓市值达到37.9亿美元，较一季度的32.3亿美元，增长17.3%。

具体来看，截止二季度末，景林香港公司在美股的前十大重仓股分别是拼多多、Meta、台积电、微软、网易、满帮集团、新东方、富途控股、Doordash和英伟达。十大持仓中，景林主要以加为主，合计市值为33.18亿美元，占其美股持仓总市值的87.4%，持仓集中度较Q1继续提升。

十大持仓情况如下:

此前，我们在又到了不用纸笔就能算出价值的时候一文中分享过景林年中的投资逻辑:彼时景林对于当下AI发展阶段提出了质疑，但同时也表达了对潜在低估的中概股看好。今天的文章，我们就来看一看景林最新的持仓，有哪些值得一提的变化。

以下为概括内容:

1.加仓中概:拼多多重回第一

二季度，景林最明显的一个动作，就是继续加仓拼多多，使之再度成为持仓之首。

与一季度相比，景林爱股拼多多重回第一重仓股宝座。在二季度，景林还一改一季度减持的势头，重新买入拼多多超157万股，环比增长43%，持仓市值达到6.92亿美元。

拼多多也由此重新成为了景林头号重仓股，超过了一季度曾短暂位居第一的Meta。

景林对于拼多多的草根调研能力是很强的，此前的几波在拼多多上的操作都获利颇丰。对于性价比消费，景林此前整体判断消费降级可能会进一步下沉:那些量增长或将成为大部分公司维持成长曲线的关键。提高人效，突出产品竞争力，有效控制成本，将成为多数企业盈利增长的主要支持。原文回顾:大佬看好这些消费新方向！

景林还判断消费者关注高性价比的产品，随着渠道和供应链的不断完善，能够给消费者提供高性价比产品的公司脱颖而出。大佬坚定看好消费并谈了茅台

此外，中概股中，景林Q2还显著加仓的公司有:网易、满帮(+73%)、阿里(+323%)、贝壳(+326%)、携程(+126%)；但一键清仓了京东。

景林在此前年中给投资者的一封信中:又到了不用纸笔就能算出价值的时候，大致提到过中概股的整体看法:

在他们看来，有的中概股公司基本面，涉及普通中国人生活中不可或缺的基础平台，基本涵盖了娱乐、社交、购物、旅行、餐饮、生活服务等各方面。况且企业在经历了过度竞争，无边界扩张，股价大幅下跌和预期更务实之后，这批公司在经营上呈现出更谨慎的资本开支、更聚焦核心主业的发展、更好的股东回报计划三个特点。

2.减仓科技:META、英伟达；清仓AMD

二季度，景林对科技股的减持动作较为明显，颇有降温的意味。

具体操作上，景林Q2大致上对META、英伟达、安硕半导体ETF，美光科技等科技股做了减持。环比一季度减仓幅度依次为8.09%、41.54%、70.04%、44%。

从减持股份市值来看，英伟达是景林二季度抛售最多的个股。此外，景林还一键清仓了AMD。

景林在此前年中信件中也提到了对于人工智能的看法，总体来说，景林已经开始思考某些科技股长期垄断的竞争力，以及人工智能未来的的落地前景。

对此，他们的理解是:虽然前途是光明的，但是过程有很多不可知性。产业发展的规律和投资者预期，会不会在未来有一定的不一致性？所以在Q2，景林减持了部分估值较高，预期较满的一些科技公司也不难理解。