上海证监局：推动合规私募基金创新服务实体经济

4046家私募基金管理人、43258只管理基金、5.3万亿管理规模……上海私募基金机构正步入由“量的增长”向“质的提升”迈进的重要转折期。随着我国私募投资基金行业首部行政法规《私募投资基金监督管理条例》出台，私募基金业迎来更多高质量制度供给。上海证监局推动合规私募基金创新服务实体经济。上海私募基金行业将进一步实现规范发展、重塑行业新格局。

“头雁效应”显著

截至6月末，上海私募基金管理人共有4046家，管理基金43258只，管理规模5.3万亿元，管理人家数、产品数量、管理规模位居全国首位。

规模化发展的背后呈现出亮眼的特点:一是证券类机构占比高；二是头部机构多；三是外资机构集聚；四是私募基金已成为财富管理重要途径。

中国证券报记者从上海证监局了解到，目前注册在上海市的“百亿机构”达104家，管理规模占上海地区一半以上，形成“头雁效应”。外资方面，在全国34家外商独资私募证券基金管理人中有28家注册在上海，产品数量、管理规模占全国95%以上，上海已成为全国外资私募巨头首选地和聚集地。

上海私募基金行业各类“伪私募”“乱私募”得到有效清理，行业生态逐步净化并持续向好。

服务实体经济

作为多层次资本市场重要机构投资者，上海私募基金机构积极服务实体经济、支持科创企业创新发展。作为一线证券监管部门，上海证监局近年来以监管引领行业更好服务实体经济高质量发展。

上海证监局坚持强化监管与促进发展相结合，从三方面引导私募基金机构积极服务实体经济、支持科技创新。一是落实扶优限劣，吸引优质机构落户上海；二是支持创新发展，支持私募基金投早投小投科技；三是拓宽退出渠道，推动开展私募股权和创业投资份额转让试点，试点以来成交金额达53亿元；四是开展投教宣传及行业服务。

截至6月末，上海私募股权创投基金累计投资境内未上市企业股权、新三板挂牌企业股权等项目逾3.2万个，形成股权资本金1.3万亿元。

从投资行业看，上海私募股权创投基金主要投向信息技术服务、半导体、机械制造、互联网服务、电子设备、生物医药等行业的资产规模超过1万亿元。

强化风险源头管控

《条例》出台，意味着私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道。下一步，上海证监局将依照《条例》授权履行职责，在有效规范上海私募基金机构行为的同时，关注保持市场活力，推动行业健康有序发展。

一是强化贯彻落实。抓住行业关键主体和关键环节，强化风险源头管控。发挥私募基金行业服务实体经济、支持科技创新等方面的作用。二是严格依法行政。尊重私募基金行业相关主体运行规律，重在划定监管底线、强化事中事后监管。三是强化信息共享与沟通协作。按照证监会统一部署，配合做好《条例》后续配套规则修改完善。四是探索分类和差异化监管。探索分类监管模式及差异化监管安排，突出扶优限劣导向，大幅提高私募基金违法成本。五是鼓励优质合规机构创新发展。支持上海地区符合条件的私募基金机构参与创新试点。六是持续做好风险防控工作。不折不扣落实党中央、国务院及证监会党委关于防范化解重大风险的工作部署，坚决守牢风险底线。