万亿市场大消息！迎来北向ETF扩容“大礼包”

“ETF通”开通刚满一周年之际，又迎来北向ETF扩容“大礼包”。

早在去年7月4日，ETF互联互通正式启航，当时首批纳入“ETF通”的产品，包括北向83只和南向4只。之后经过3次扩容，“ETF通”产品数量已经突破百只。

刚刚，北向ETF又迎来今年第二次扩容，据港交所最新公告，2023年7月17日将会有34只ETF纳入陆股通，至此，“ETF通”的全部产品数量达到137只。

港交所数据显示，这34只“ETF通”的新成员包括科创50ETF等特色ETF。其中，上交所上市的有16只，分别为双创50ETF基金、上证50ETF易方达、中证1000ETF、房地产ETF、计算机ETF等；以及深交所上市的双创龙头ETF、成渝经济圈ETF、电力ETF、1000ETF等18只。

业内人士纷纷表示，“ETF通”目前已经平稳运作一年时间，无论南向还是北向交投活跃度持续提升，随着新的ETF纳入，将进一步活跃双向交投。“ETF通”的扩容，不仅丰富了投资者的布局工具，还可以提高两地ETF产品流动性，改善A股市场投资者结构，为中国经济转型升级带来更多长期资金，提升中国资本市场的国际地位。

34只ETF即将纳入“陆股通”名单

刚刚过完一周岁生日，ETF互联互通又迎来扩容“里程碑”。

近期，港交所发布了沪股通证券名单更改、深股通证券名单更改的公告，其中上交所上市的16只产品和深交所上市的18只产品均将纳入陆股通名单，届时，沪股通ETF总数量将达到76只，而深股通的数量也将达到55只。

此次扩容是ETF互联互通开通以来第4次扩容，也是继今年1月之后，陆股通名单第2次扩容。

具体来看，此次即将纳入陆股通的34只ETF不少为内地市场的特色ETF产品。特别值得一提的是，多只跟踪上证科创50指数的ETF此次首次纳入陆股通名单。

据悉，上证科创板50成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的 50只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业的整体表现。包括华夏、华泰柏瑞、易方达、工银瑞信、国联安在内5家基金公司旗下踪该指数的ETF均被纳入，嘉实基金旗下科创芯片ETF此次也新进陆股通名单，这也是首只进入陆股通的科创板行业ETF。

重要宽基指数中，除了科创50ETF之外，南方、广发、富国、易方达、华夏旗下5只跟踪中证1000指数的ETF也首次纳入。据了解，中证1000指数选取中证800指数样本以外的规模偏小且流动性好的1000只证券作为指数样本，与沪深300和中证500等指数形成互补。

此外，此次纳入陆股通的还包括了以下特色ETF品种，例如煤炭ETF、旅游ETF、成渝经济圈ETF、电力ETF、高端装备ETF、养殖ETF、游戏ETF、化工ETF等多个细分行业ETF均是陆股通中的“新面孔”。

从涉及基金公司来看，本次新纳入互联互通的34只ETF中，易方达、天弘基金管理有限公司最多，上述两家基金公司各有4只ETF纳入。此外，广发、国泰、华夏、南方各占据3席，富国、汇添富、嘉实各占据2席。

未来，待上述34只ETF正式纳入之后，纳入沪股通的ETF将达到131只，这131只ETF中，广发基金旗下有16只ETF入选，是入围产品最多的基金公司；华夏基金紧随其后，旗下共有15只ETF纳入；此外，易方达、国泰、南方、天弘基金也均有10只以上ETF进入陆股通名单。

ETF通成交金额不断增长

“南热北冷”

实际上，在2022年7月4日ETF通大门打开，不仅纳入产品不断丰富，交易热度与成交规模也逐步提升。

仅从7月短短5个交易日来看，ETF通的“南向”和“北向”的成交金额都较大。港交所数据显示，7月1日至7月7日，“陆股通”的成交金额合计达到20.95亿元人民币；“港股通”方面，7月以来成交金额为180.03亿港元。若从开通以来的整体数据看，“陆股通”合计成交额度达到507.68亿元人民币，而“港股通”更是达到3819.68亿港币。

数据还显示，自“ETF通”开通以来看，“南向”和“北向”整体成交都出现较大的增长，整体来看，截至6月底，“陆股通”6月成交金额合计达到136.12亿元人民币，相比去年7月开通时增长了33.38%；“港股通”方面，6月末成交金额927.47亿港元，相比去年7月增幅达到20.50%。

从ETF通开通以来的数据看，南向ETF成交相对北向更为活跃，基本上每个月都是“南向”的成交额超过“北向”。

对此，多位业内人士认为，这一方面源于最近一年港股市场吸引了大量的抄底资金，另一方面港股本地ETF在交易时长上也比内地上市的港股通ETF更具吸引力。

“港股市场近年来跌幅较大，估值处于全球洼地，加上监管政策上的边际改善，吸引较多的抄底资金，南下资金保持明显的净流入态势，这个趋势在个股互联互通和ETF互联互通上是一致的。”另一位ETF基金经理预计，从更长远的趋势上看，南北向ETF的成交金额都有望逐步扩大。“未来随着越来越多的ETF标的纳入互联互通范围，可供南向及北向投资者选择的范围拓宽，预计整体互联互通机制的双向交投有望进一步活跃。”

此外，华泰柏瑞基金总经理助理、指数投资部总监柳军表示，从6月北向、南向ETF双双创下开通以来的最高单月成交额记录，一定程度上体现了优质交易标的扩容，极大提升了境内外投资者的投资热情，ETF纳入互联互通标的为跨境投资带来的新机遇正逐渐兑现。

更多产品被纳入

ETF通迎来快速发展

不少人士还预计，未来ETF通的范围会进一步扩大，推动这一业务进一步发展。

南方东英CEO丁晨建议，扩大ETF产品参与ETF互联互通的范围。“在ETF互联互通方面，目前南向产品数量从一开始的4只增加到6只，虽然数量上有所提高，但是相对进入ETF互联互通的门槛还是较高的。很多在香港上市的很受欢迎的ETF品种，并不能纳入ETF互联互通的。”她直言，期待ETF互联互通范围扩大，为境内外投资者提供更多的投资选择。

华夏基金数量投资部执行总经理徐猛表示，往未来看，ETF通的市场培育将进一步深化，纳入互联互通机制的ETF种类数量也将不断丰富，从而推动更多资金借道互联互通ETF布局A-H市场，并提升相关产品的交易活跃度。参考股票互联互通机制从2014年至今的发展，ETF通有望成为越来越重要的交投渠道。

“目前ETF通的交投活跃度、带来的增量资金虽然较开闸首月增长明显，但总量还不算高，未来随着投资者对这项工具不断熟悉，ETF通生态有望进一步发展壮大。”徐猛还表示，

“我们相信ETF通未来仍将持续扩容。”华泰柏瑞基金总经理助理、指数投资部总监柳军认为，无论是QFII还是陆股通开通以来，随着A股市场逐渐开放，海外资金配置A股的需求总体保持了向上态势。ETF互联互通也会经历类似的过程，特别是随着人民币国际化进程的持续深化，投资人民币资产的需求会越来越大，互联互通ETF是很好地吸纳和承载这部分需求的配置工具。更重要的是，ETF通能助于境外资金布局中国资产，提高对投资中国的信心。

此外，不仅是ETF通，未来或有更多产品纳入两地互联互通。日前证监会债券部主任周小舟7月6日在“民生、消费、产业REITs发展峰会”开幕式上致辞时表示，目前研究推动REITs市场与香港互联互通，提升对外开放水平，引入境外投资者，推动REITs市场平稳健康运行。