药明康德、凯莱英现身陆彬隐形重仓股明星基金已经开始“抄底”CXO了？

虽然距离披露截止日期还有十年，当大多数人还在通过上市公司半年报搜索基金的尴尬股票时，2022年第一批公募基金半年报悄可是至，而这一次，新能源赛道明星吕斌是第一枪。

日前，汇丰晋信动态策略和汇丰晋信低碳先锋同日发布半年报这两只管理规模均超过100亿元的产品，均由汇丰晋信基金主动股票类顶级品牌陆斌管理

根据截至二季度末的管理规模数据，汇丰晋信旗下基金总管理规模近560亿元，其中主动权益管理规模约400亿元，而本次半年报披露的两只产品总管理规模超过总管理人规模的一半以上。

在最受关注的隐形重仓股方面，陆斌并没有给出太多的意外。

其中，汇丰晋信低碳先锋作为帮助陆斌成名的主题基金，被打上了浓重的新能源色彩其十大重仓股仍主要与新能源和锂电池相关虽然隐形重仓股中有东方财富等金融股，但对其整体风格影响不大

相比汇丰晋信的动态策略，没有标签锁定，持仓自由度更大除东方财富外，中信证券，中国太保等金融股入选二季度末前十大重仓股，更明显地反映出二季度吕斌可能希望通过分散配置金融股来降低基金净值的波动

但如果进一步研究陆斌二季度末持有的市值过亿的隐形重仓股，药明康德出现在两只基金中，另一只CXO概念龙头凯莱英在汇丰晋信动态策略中位列第14只重仓股。

在此前披露的二季报中，陆斌曾直指医药股:在中国经济结构调整，产业升级和技术创新的趋势下，我们看到了越来越多的高质量增长行业和公司，因为产业需求的爆发和全球市场份额的增加...未来几年有望实现更快的复合增长率。

在对这份年报的回顾中，陆斌并没有像二季报说的那么多，而是再次强调:目前很多成长性行业和公司，因为市场下滑或者业绩增长，有很大的投资吸引力。

无论是出现在汇丰晋信动态策略前十大重仓股中的券商，保险股，还是依然有影响力的CXO，都可能是吕斌认为的估值有吸引力的选择。

此外，汇丰晋信首发的两份半年报也透露出一个值得玩味的信号截至2022年6月底，汇丰晋信低碳先锋持有39只股票，持股数量创2019年以来新低，同期，汇丰晋信动态策略共持有47只股票，较去年底减少约1/3，为2020年第二季度陆斌接手以来的次低

必须强调的是，相对于前一段股数较少的时期，这两只产品规模有了大幅增长，在继续保持90%股票仓位的前提下，势必影响进出重仓甚至隐形重仓的股价。

新能源行业近两年的强势成就了包括吕斌在内的一批基金经理，持续的强劲业绩也推高了这些明星基金的管理规模更何况100亿基金的持仓和份额变化显然不会像只有几千万或者上亿资金的时候那么容易和灵活

加仓医药股票是对陆斌的考验吗还是在进一步充实自己的人员编制，为更大的变动和更大的管理规模做准备让我们拭目以待