券商晨会精华：可选消费或引领医药下阶段反弹方向

昨日大盘触底反弹，重拾升势创业板指数全天领涨，当代安培科技股份有限公司，阳光电源等权重股大幅上涨盘面上，轨道股再度活跃，汽车产业链，光伏产业链集体走强，储能板块午后上涨禾迈股份涨成目前两市第二只千元股，中通客车一度上演土板此外，有色金属，电力，猪肉等板块也有所表现跌幅方面，医药相关板块集体调整整体来看，股票涨多跌少两市超2600只个股上涨，超100只个股涨停或涨幅超10%沪深两市昨日成交10530亿，较前一交易日减少337亿板块方面，汽车，储能，工业金属，充电桩等板块涨幅居前，服装纺织，CRO，小家电，医疗器械等板块跌幅居前截至收盘，上证综指涨0.27%，深证成指涨0.97%，创业板指涨1.68%全天净买入北方资本5.54亿元，其中沪股通卖出3.1亿元，深股通买入8.64亿元

隔夜美股高开高走，三大指数集体收高，纳指上涨2.28%，标准普尔500上涨1.5%，道指上涨1.12%汽车股和大型科技股全线上涨，法拉第未来涨幅超过21%，本月成交量涨幅超过110%，蔚来涨幅超过8%，Xpeng Motors和Tesla涨幅超过5%，Google A涨幅超过3%，网飞和苹果涨幅超过2%，亚马逊和脸书涨幅超过1%

在今日的券商早会上，银河证券认为，可选消费可能引领下一阶段医药的反弹方向，中信建投认为，a股全球上涨是中期趋势，天风证券认为，预计伴随着疫情的减弱，家装需求有望得到修复。

中信建投:a股一枝独秀全球上涨是中期趋势。

中信建投认为，全球衰退预期升温主要通过全球经济衰退，大宗商品价格下跌，美债收益率止涨三条路径影响a股第一，美股可能会因为预期衰退而下跌，a股中期可能会有一些震荡，会造成震荡，但无法扭转目前的筑底和复苏格局从历史上看，美国经济衰退对a股的影响小于美股其次，美国债券收益率停止上升，货币政策变得更加独立，增长压力有所缓解第三，美国经济衰退期间，大宗商品价格有可能下降，有利于中下游企业的利润回升伴随着上游价格下跌，制造业中游原材料成本相对较高的行业受益最大

银河证券:可选消费或引领下阶段医药反弹方向

银河证券认为，医药中的高端可选消费主要是昂贵的保健品和改善的医疗服务OTC，像片仔癀这种名贵中药，一般属于保健品的逻辑大部分医疗服务属于改善型医疗服务，眼科和牙科的部分项目也属于改善型医疗服务如果可选消费引领市场反弹，医药中的高端可选消费可能会有更好的表现虽然从个股估值来看，医药板块的高端可选消费股估值偏高，但a股短期的市场风格仍可能推动其大幅上涨

TF证券:预计伴随着疫情的减弱，家装需求有望得到修复。

天风证券认为，在同样受到疫情影响的2020年，疫情消退后家居行业需求将明显回暖，家居大部分是刚性需求我们预计，伴随着疫情的减弱，家居需求有望修复，3/4季度家居刚性需求将继续修复